Những điểm cần lưu ý trong báo cáo tài chính của doanh nghiệp (1)

Phần 1: Các khoản mục quan trọng:

Thông thường, khi thẩm định hồ sơ tài chính của doanh nghiệp (DN), chúng ta thường chú trọng nhiều đến báo cáo tài chính (BCTC), vậy những khoản mục nào được quan tâm ưu tiên?

1. Công nợ: Chúng ta thường trả lời các câu hỏi sau
- Phải thu lớn hơn phải trả? -> DN trong tình trạnh bị chiếm dụng vốn. Ngược lại, phải trả lớn hơn phải thu? -> DN chiếm dụng được một phần nguồn vốn;
- Phải thu (phải trả) chiếm tỷ trọng bao nhiêu trong tổng tài sản (nguồn vốn)? Chúng bao gồm những gì? Những đối tác chiếm dụng nhiều? (chiếm dụng nhiều của đối tác nào?);
- Vì sao công nợ tăng? (do tạo được uy tín với nhà cung cấp nên chiếm dụng vốn, do mở rộng hoạt độngsản xuất kinh doanh nên cho đối tác nợ tiền, do chậm thanh toán,...);
- Các khoản vay nợ ngắn & dài hạn được sử dụng như thế nào?
- Ngoài ra, chúng ta có thể quan tâm đến thời hạn thanh toán, thời hạn được trả chậm,...

2. Hàng tồn kho (HTK):
- HTK có chiếm tỷ lệ lớn trong tổng tài sản? Điều này là tốt hay không tốt?
- HTK tăng hay giảm mạnh vì sao?
- Hàng tồn kho gồm những gì? Hàng tồn kho nào là chủ yếu?
- Ngoài ra, chúng ta có thể quan tâm đến thời gian tồn kho bình quân, thời điểm tồn kho nhiều trong năm,...

3. Doanh thu & Giá vốn hàng bán:
- Lĩnh vực nào chiếm tỷ trọng lớn trong doanh thu & giá vốn?
- Giá vốn chiếm bao nhiêu % doanh thu?
- Giá vốn tăng/giảm vì lý do gì? Có cùng chiều với sự tăng/giảm doanh thu? Tăng nhanh/chậm hơn doanh thu? Điều này tốt hay không tốt? (đôi khi giá vốn giảm không hẳn do DN thu hẹp quy mô mà là do DN chuyển đổi lĩnh vực hoạt động; DN hoạt động hiệu quả hơn - nếu doanh thu vẫn tăng, không đổi hay chỉ giảm nhẹ;...)

4. Ngoài ra, một số khoản mục khác cũng cần quan tâm khi chiếm tỷ trọng lớn trong tổng giá trị tài sản & nguồn vốn như:
- Các khoản đầu tư ngắn & dài hạn
- Tài sản cố định
- Thu nhập khác
...

Xem tiếp Phần 2

Posted in: Vấn đề về cấp tín dụng